Strategia de tranzactionare a Gap-ului de deschidere explicata de Gartley | Futures

STRATEGIILE DE TRADUCTURA GAP EXPLICATE

Consider ca jocurile gap sunt cel mai bun mod de a incepe ziua tranzactionarii. Vizionarea modului in care tranzactiile de deschidere si tipurile de actiuni ale preturilor te ajuta sa ai un flux bun pentru a doua zi.

Lacunele de preturi la futures si actiuni sunt printre cele mai simple setari tehnice de comert. Lacunele de pret au loc la deschiderea tranzactiei, unde futuresul sau preturile actiunilor se deplaseaza brusc in sus sau in jos din pretul de inchidere sau de decontare din ziua precedenta de tranzactionare.

De asemenea, lacunele sunt una dintre cele mai confuze evenimente. Adesea, comerciantii vor urma o marfa sau o actiune, iar pe parcursul diligentei cuvenite, scaderea preturilor este mai mare sau mai mica. Daca decalajele de pret in directia in care sperasera sa intreprinda tranzactia, pot fi intelese dezamagit de lipsa miscarii. Teoria decalajului lui Gartley este o modalitate de a mentine acest tip de conditii in perspectiva.

Imagine: TradingView

 

INTREBARI COMERCIALA PRIVIND OPERATIUNILE GAP

Desi se numara printre cele mai simple conditii tehnice, lacunele de pret – atunci cand barurile de pret succesive nu se suprapun – genereaza o multime de intrebari in randul comerciantilor. De ce se intampla lacune? Cum putem prevedea lipsuri? Lacunele sunt intotdeauna umplute?

ITI FACE PIATA?

Lacunele sunt fenomene tehnice care pot sau nu inseamna nimic. Unele piete, prin natura lor, sunt predispuse la decalaj, in timp ce altele prezinta rareori lacune.

Array

Dupa ce intelegeti lacunele comune si ce inseamna acestea, puteti profita evaluandu-le corect.

DE CE S-A APARUT GAPSUL DE TRADARE

In forma sa de baza, un decalaj este atunci cand bara curenta se deschide deasupra maximului sau sub nivelul inferior al barei anterioare. Pe un grafic al preturilor, spatiu apare intre bare care indica decalajul.

Preturile scad atat in ​​sus, cat si in dezavantaj si se poate intampla in orice interval de timp. Deficientele apar in mod obisnuit pe graficele de preturi zilnice, dar sunt prezente si in graficele minime, pe ora si bifeaza, precum si in graficele pe termen mai lung, precum graficele saptamanale.

Deoarece pietele sunt o functie a emotiei umane, orice stire semnificativa referitoare la sector, industrie, index sau actiuni individuale sau marfuri poate duce la un decalaj de pret. Stocurile se diferentiaza in mod regulat la anunturile de castiguri, la fuziunile si la stiintele de achizitie si la agitarile manageriale. Cu toate acestea, unele produse se diferentiaza prin natura lor. De exemplu, pietele cu un volum scazut de tranzactionare sunt susceptibile de a se impiedica. Inainte de a incepe sa tranzactioneze orice instrument, ar trebui sa-ti faci timp sa intelegi tendinta lui de decalaj.

CONDITII COMUNE DE PIETE CAND PRETURILE GAP

Lacunele sunt frecvent insotite de o crestere a volumului.

Array

Astfel, interesul pentru cumparare sau vanzare acumuleaza si impinge pretul semnificativ intr-o directie sau in cealalta. De asemenea, lacunele vor aparea impreuna cu alte modele de diagrame tehnice, cum ar fi triunghiurile si panele. La fel ca majoritatea celorlalte aspecte ale analizei tehnice, folosirea mai multor instrumente este deseori necesara pentru evaluarea completa a activitatii tehnice.

Doua mari lacune s-au produs in contractul cu contracte futures mini Dow, in ianuarie 2008, cand s-a produs o veste despre un comerciant futures necinstit care a luat banca franceza Societe Generale pentru putin peste 7 miliarde de dolari. Lucrarile mai interesante au fost ca pietele americane erau inchise pentru vacanta Martin Luther King Jr., la momentul dezvaluirii. Futuresul mini Dow a scazut cu 491 de puncte pe 22 ianuarie si alte 251 de puncte a doua zi. Inutil sa spun, acest lucru a intensificat miscarea ursului care era in curs de la inceputul anului si a alimentat focul pentru comentarii cu privire la piata de urs care urmeaza. Ambele lacune s-au umplut rapid.

COPURILE DE DESCHIDERE SE COMPLETA SAU NU SE COMPLETA?

Dupa o aparitie a unui decalaj, o intamplare obisnuita este ca umplerea decalajului.

Aceasta se refera la retragerea preturilor inapoi la actiunea anterioara de pret. Pretul nu trebuie sa ramana in intervalul si sa se inchida in interiorul acestuia. Mai degraba, trebuie doar sa tranzactionati prin decalaj. Cei care utilizeaza diagrame lumanari vad frecvent cozile lumanarii umpland golul in loc de corpul lumanarii.

Majoritatea lacunelor se completeaza la un moment dat. Cu toate acestea, exista exceptii. Numeroase lacune sunt inca necesare pentru a umple unele dintre stocurile cu zboruri mari in joc la sfarsitul secolului, cand boom-ul punct-com a inceput. De fapt, indicele Nasdaq 100 are un decalaj deschis in 105 puncte, datand din 15-16 februarie 2001 (vezi „Inca deschis”).

3 TIPURI GAP PENTRU COMERTUL DE JOC

Lacunele sunt denumite in raport cu locul in care apar in modelul graficului. In ordinea aspectului obisnuit pe un grafic, exista decalajul despartitor, decalajul de masurare (denumit si intersectia intermediara, scurgerea sau continuarea) si decalajul de epuizare (vezi „Succesiunea golului”).

Vazute frecvent in punctele de inversare, lacunele despartitoare servesc ca un indiciu ca actiunea preturilor este gata sa schimbe cursul in directia opusa. Fara indoiala, aceste lacune sunt cele mai usor de identificat si clasificat corect, deoarece apar in general in varfurile si in partea inferioara a modelelor de inversare.

Lacunele de rupere sunt de obicei printre ultimele lacune obtinute, deoarece sunt la inceputul unei miscari si va fi necesara o redresare de aproape 100% pentru a umple golul in mod corespunzator. HM Gartley afirma in cartea sa „Profiturile pe piata bursiera” (1935, Lambert-Gann Publishing): „Daca un decalaj este separat in cateva zile de un miting sau declin care se opreste din partea inferioara sau din partea inferioara anterioara, altul. poate fi de asteptat un decalaj in aceeasi zona. Ideea lui Gartley este ca, daca un decalaj se va umple la scurt timp dupa aparitie si nu este eliminat partea anterioara sau de jos, atunci asteptati sa vedeti un alt gol in aceeasi zona generala. Aceasta actiune indica faptul ca tendinta anterioara a inversat.

De asemenea, lacunele de epuizare sunt usor de recunoscut, deoarece apar la sfarsitul unei miscari majore in sus sau in jos. Dupa cum sugereaza si numele, acest tip de decalaj apare pentru ca fortele pietei responsabile pentru conducerea pretului sunt obosite. Sau, dupa cum il raporteaza Gartley la emotia umana, „… cand„ eroarea de optimism ”sau„ eroarea de pesimism ”au ajuns la un punct extrem.” Ca atare, ne putem astepta ca pretul sa inceapa sa formeze urmatorul model de topping sau bottoming.

Prezenta unui decalaj de epuizare nu inseamna ca pretul se va inversa imediat. Mai degraba, implica faptul ca miscarea ramane fara gaz. Se pot face cu usurinta niveluri mai mari sau minime, dar decalajul va spune ca sfarsitul este aproape. Investitorii experimentati si comerciantii vor respecta avertizarea decalajului de epuizare fie prin ajustarea opririi, cat si a dimensiunii pozitiei sau prin iesirea din pozitie.

Cele mai dificile de masurare sunt lacunele de masurare . Cu toate acestea, acestea sunt cele mai importante dintre cele trei lacune atunci cand vine vorba de proiectarea incheierii unei miscari de impuls. Asa cum indica denumirile „masurare” si „mijlocul”, aceste lacune pot fi utilizate pentru a masura miscarea si apar in apropierea punctului mijlociu de ceea ce va deveni intreaga miscare.

Potrivit lui Gartley, lacunele de masurare apar intr-unul din doua moduri. Cea mai dificila aparitie se intampla atunci cand pretul este in tendinta in diagonala si exista fie o miscare directionala exploziva care provoaca un decalaj, fie miscarea este constant persistenta si un decalaj apare pe parcursul miscarii.

Nu exista niciun indiciu cu privire la momentul in care se va intampla miscarea. Doar se intampla. Cresterile de volum sau varfurile pot insoti aceste miscari, dar, deoarece pretul este in tendinta, diferentierea in volum poate fi greu de ales.

A doua si cea mai simpla metoda de identificare a diferentei de masurare este atunci cand decalajul apare dupa o scurta consolidare a pretului. Consolidarile se produc in mod natural pe masura ce piata se extinde si se contracta. Modelele Elliott Wave sau alte modele de diagrame tehnice, cum ar fi triunghiurile si standurile plate, ofera informatii cheie cu privire la momentul in care trebuie sa te astepti la aparitia unui decalaj.

Pretul nu trebuie sa se distanteze dupa o consolidare, dar atunci cand face acest lucru, studentul tehnic are o informatie excelenta pe care sa o construiasca.

SCURTURI DE PROFIT PENTRU STRATEGIA DE COMERT GAP

Conform cercetarilor lui Gartley, masurarea sau distanta intermediara va aparea la aproximativ 40% din nivelul intregii miscari. Stiind unde este acest nivel in raport cu deplasarea deplina, putem calcula punctul in care ne asteptam ca mutarea sa atinga implinirea.

Formula din spatele acestui calcul este o aritmetica simpla si necesita atat spatiul despartitor, cat si lacunele de masurare. Pentru o miscare ascendenta, formula lui Gartley este urmatoarea:

E = ((LB) / 4) (10) + B

Ia pretul scazut al celei de-a doua bare a decalajului de masurare (L) si scade acel pret din pretul de baza care a precedat decalajul (B). Impartiti diferenta la patru pentru a determina 10% din avans. In continuare, inmultiti coeficientul cu 10 pentru a gasi valoarea 100% a miscarii. Adaugati acest numar la baza decalajului separat (B) pentru a determina valoarea estimata a acestei mutari (E).

Pentru o miscare in tendinta in jos, formula specifica este:

E = B- ((BH) / 4) (10)

Luati pretul ridicat al celei de-a doua bare a decalajului de masurare (H) si scadeati pretul din pretul de baza care a precedat decalajul (B). Impartiti diferenta la patru pentru a determina 10% din declin. In continuare, inmultiti coeficientul cu 10 pentru a gasi valoarea 100% a miscarii. Scadeti acest numar din baza decalajului (B) pentru a localiza punctul final estimat pentru aceasta miscare (E).

Alternativ, puteti inmulti diferentele din decalaj cu 2,5 si apoi calculati baza in ecuatii. Totusi, nu te agata prea mult de asta. Instrumentele comune de grafica Fibonacci, disponibile in majoritatea pachetelor software de baza, vor scoate din gandire si vor accelera timpul consumat facand matematica. Partea importanta este de a sti ca exista o baza matematica care conduce aceasta proiectie si de a dezvolta increderea in metoda.

Folosind liniile de retracement a preturilor Fibonacci in TradeStation, de exemplu, Fib-urile sunt trase intre punctele de decalaj si baza, de la mare la mic la o miscare ascendenta si de la scazut la mare in scadere. Apoi, selectati valoarea de 250% pentru linia de extensie pentru a completa formula. Linia rezultata este zona generala in care se preconizeaza finalizarea tendintei actuale (consultati „Masurarea miscarii”).

Un alt element cheie al acestei metode este cunoasterea constrangerilor gasite de Gartley. In special, „stim, prin experienta, in ceea ce priveste tendintele preturilor bursiere, ca orice estimare pur matematica este doar o aproximare generala.” Mai mult, Gartley a stabilit ca tendinta va depasi frecvent estimarile cu cateva puncte. Ceea ce inseamna acest lucru si ce date empirice par sa confirme, este mai des decat calculele, iar liniile de extensie Fib vor fi scurte in comparatie cu punctul de inversare real.

Observatiile istorice reflecta diferenta dintre proiectia Gartley si punctul de inversare efectiv ca nefiind prea semnificativ. Daca filozofia dvs. de tranzactionare este una optima, nu maxima si ati luat o buna parte din calatorie si sunteti profitabil pe comert, lasand cativa dolari pe masa iesind din comert atunci cand tinta este atinsa poate fi prudent.

REZUMAT DE DESCHIDERE A TRADARII GAP

Golurile de tranzactionare nu sunt o strategie de tranzactionare usoara, deoarece necesita o cantitate enorma de disciplina, deoarece tranzactionati cea mai volatila perioada a zilei. Gestionarea corecta a riscurilor comerciale si prudenta trebuie exercitate pentru formarea procesului dvs. de tranzactionare.

Desi aceasta metoda poate fi utilizata ca o abordare autonoma, va recomandam sa utilizati mai multe surse pentru a confirma proiectiile in partea dreapta a graficului, cum ar fi teoria lui Elliott Wave, extensiile Fibonacci, principiile armonice ale lui Carney si mai multe intervale de timp, in combinatie cu decalajul lui Gartley teoria va va oferi probabilitati mai mari si mai multa incredere in zona dvs. tinta.

Cunoasterea modelelor de decalaj de deschidere este un atu important in localizarea punctelor de cotitura si inversari si ar trebui sa se afle in fiecare cutie de instrumente a comerciantului, indiferent de produsul comercializat.

Teoria decalajului lui Gartley este la fel de relevanta astazi ca in anii ’30. Capacitatea de proiectie a preturilor este un atu puternic pentru orice comerciant sau investitor, indiferent de piata. Teoria diferentei Gartley este un atu important in localizarea punctelor de cotitura si ar trebui sa se afle in fiecare cutie de instrumente a unui comerciant, indiferent de produsul comercializat.