4 miliardari care contureaza viitorul energiei electrice

Ei spun ca banii sunt putere. Daca este adevarat, atunci cei mai puternici oameni din lume pot fi gasiti intr-un singur loc: lista miliardarilor Forbes.

Utility Dive a analizat anul acesta cele mai bogate 500 de persoane din lume pentru a va aduce cei patru ai caror bani conteaza cu adevarat. Fie ca este vorba despre investitii in startup-uri in faza timpurie sau finantarea unor grupuri de interese speciale, acesti patru miliardari ajuta la definirea viitorului sectorului de servicii electrice.

1. Warren Buffett

Valoarea neta: 58,2 miliarde USD

Eforturi notabile: MidAmerican Energy, PacifiCorp, NV Energy

Oracle of Omaha este, probabil, cel mai de succes investitor din istoria americana.

Buffett a inceput sa-si cumpere primele actiuni in operatiunile de utilitati si compania care detine petrol si gaze Cities Services Preferred la 11 ani – iar acum este a patra cea mai bogata persoana din lume. Secretul succesului? „Piata bursiera este un joc fara greva”, spune Buffett. „Nu trebuie sa te leaganesti de toate – poti sa astepti tonul tau.

Deci, de ce Buffett investeste in utilitati? Spirala de moarte a utilitatii mult-ballyhooed are investitorii ingrijorati de faptul ca industria de utilitati electrice de 1,5 trilioane de dolari este in stagnare – sau, mai rau, dispareste. Dar unde altii vad spirala mortii, Buffett vede oportunitatea.  

Intr-o scrisoare catre actionarii Berkshire Hathaway, Buffett a explicat de ce considera ca compania de utilitati MidAmerican Energy este o investitie buna.

Pentru inceput, cartile arata bine: castigurile MidAmericanului au crescut de la 1,19 miliarde USD in 2009 la 1,68 miliarde dolari in 2013. In acelasi timp, valoarea activelor sale a crescut de la 45 miliarde dolari la 70 miliarde dolari.

MidAmerican are, de asemenea, un profil de risc foarte scazut – chiar si pentru o utilitate. Utilitatile Buffett functioneaza toate pe pietele reglementate in mod traditional. Acestea au o diversitate de fluxuri de venituri si castiguri in mare masura rezistente la recesiune, ceea ce ofera MidAmericanului un cost scazut al datoriei.

In mod unic, MidAmerican a investit de asemenea 15 milioane de dolari in proiecte de energie regenerabila.

Array

Cand toate acestea sunt spuse si facute, compania va detine un numar mare de 6.316 MW in capacitate regenerabila.

„MidAmerican poate face aceste investitii, deoarece isi pastreaza toate veniturile”, a spus Buffett. „Iata un fapt putin cunoscut: MidAmericanul anul trecut a pastrat mai multi dolari de castig – de departe – decat orice alta instalatie electrica americana. Noi si autoritatile noastre de reglementare consideram ca este un avantaj important – unul aproape sigur ca exista de acum cinci, zece si douazeci de ani. ”

Nu numai ca Buffett a fost investit in utilitati, Oracle a fost un pic de cheltuieli in ultima perioada. Compania de utilitati MidAmerican Energy a achizitionat PacifiCorp in 2006 si NV Energy in 2013. Si Buffett a anuntat: „NV Energy nu va fi ultima achizitie majora a MidAmericanului”. Aceste 19 companii se incadreaza in factura, potrivit Bloomberg.

„Depunem o incredere mare in reglementarile viitoare”, a spus Buffett in scrisoare. „Increderea noastra se justifica atat prin experienta noastra trecuta, cat si prin cunoasterea faptului ca societatea va avea nevoie pentru totdeauna de investitii masive atat in ​​transport, cat si in energie. Este in interesul propriu al guvernelor sa trateze furnizorii de capital intr-o maniera care sa asigure fluxul continuu de fonduri catre proiecte esentiale. „

Intrucat industria isi abordeaza viitorul nesigur, utilitatile pot fi intelepte sa va uitati la MidAmericanul Buffett. Nu se ocupa doar de schimbarile transformationale; pregateste calea pentru ei – si castiga intoarceri bune la pornire. 

2. Charles si David Koch

Valoarea neta: 40 de miliarde de dolari

Eforturi notabile: Koch Industries, americani pentru prosperitate, American Legislative Exchange Council

Nu sunt singurii Kochs, dar David si Charles sunt de departe cei mai infami.

Cei doi frati conduc Koch Industries, un conglomerat multinational ale carui activitati principale includ rafinariile de petrol, conductele de petrol si gaze, carbune, ingrasaminte si echipamente industriale. De asemenea, detin o centrala electrica – 1.

055 MW centrale naturale cu gaz Odessa din Texas – prin intermediul filialei Koch Energy Services.

In timp ce investitiile fratilor Koch in sectorul de utilitati sunt minime, influenta lor nu este. Fratii Koch sunt banii din spatele americanilor pentru prosperitate (AFP). De asemenea, sunt sponsorii cheie ai Consiliului Legislativ al Burselor Americane (ALEC).

ALEC este in mod eficient un serviciu de intalnire pentru parlamentarii de stat si interesele corporative. Organizatia transforma „membrii parlamentari ai ALEC in lobbyisti furtivi, oferindu-le puncte de discutie, semnaland modul in care ar trebui sa voteze” si chiar sa scrie facturi de model, potrivit New York Times.

AFP, pe de alta parte, este masina de bani politici din spatele unora dintre cele mai vicioase reclame de atac, campanii de dezinformare si pozitii speciale de politica bazate pe interese pe care aceasta tara le-a vazut vreodata. (Asta suna hiperbolic. Nu este.)

Ambele grupuri au fost foarte active in politica energetica. ALEC a contribuit la introducerea proiectelor de lege in legiuirile statului in ceea ce priveste reglementarile climatice, standardele regenerabile de portofoliu, credite fiscale regenerabile, programe de eficienta energetica si contorizare neta. Planurile ALEC pentru 2014 includ in mare parte aceleasi.

In timp ce ALEC se concentreaza pe politicile de stat, AFP joaca pe scena nationala. AFP se opune reglementarilor privind emisiile de gaze cu efect de sera (in special standardele EPA pentru centralele noi si existente), standardele de portofoliu regenerabil si preturile de carbon. De asemenea, grupul a ajutat la infrangerea nominalizarii lui Ron Binz la Comisia Federala de Reglementare a Energiei. 

Dar banii lui Kochs nu se limiteaza doar la AFP si ALEC. Vedeti aceasta reclama de la Asociatia 60 Plus sustinuta de Koch, care a avut loc in timpul bataliei recente Royale pentru solarul de pe acoperis din Arizona:

Este sigur sa spunem ca, daca fratii Koch isi fac drum, subventiile guvernamentale si reglementarile ar merge pe calea dinozaurului. Fara indoiala, acest lucru ar avea un impact masiv asupra sectorului de energie electrica, care este foarte reglementat.

3. Elon Musk

Valoarea neta: 8,4 miliarde de dolari

Eforturi notabile: SolarCity, Tesla Motors

Nimeni nu a spus ca Elon Musk ii lipsea ambitia.

Printre alte eforturi, antreprenorul in serie este co-fondator si presedinte al companiei de leasing solar SolarCity (varul sau Lyndon Rive este CEO) si fondatorul, CEO si presedinte al companiei de vehicule electrice Tesla Motors. Dar acesti descriptori nu fac nici justitia companiei: SolarCity si Tesla sunt cu atat mai mult decat start-urile dvs. de la Cleantech. 

Sa incepem cu SolarCity: Este probabil cea mai de succes companie terta parte de leasing solar pana in prezent – SolarCity conduce in prezent piata fotovoltaica rezidentiala din SUA cu cota de piata de 32%. Modelul sau de leasing – clientii pun bani putini sau deloc si platesc SolarCity pentru energia electrica utilizata la preturi sub utilitatea existenta – a facut din solarul de pe acoperis o optiune rentabila pentru proprietarii de case. 

Inovatia financiara este o mare parte din ceea ce face din SolarCity o amenintare atat de perturbatoare pentru utilitati. Nu este doar modelul lor de leasing. SolarCity a devenit prima companie solara distribuita care si-a securitizat activele cu o vanzare de 54,4 milioane de dolari anul trecut. In 2014, ia in considerare sa ofere alte 200 de milioane de datorii garantate de active.

„SolarCity este pe punctul de a converti regulat fluxurile de venituri din viitoarele contracte de inchiriere si contracte de achizitie de energie pentru numerar in avans pentru a-si extinde activitatea in crestere rapida”, a scris Utility Dive in analiza sa. „Accesul sporit la pietele de capital poate reduce si costurile pentru instalarea sistemelor de acoperis, ceea ce va face SolarCity mai competitiv.”

Imperecheaza cu IPO de succes al SolarCity si achizitia de bunuri comune si ai o companie extrem de ambitioasa cu fondurile de care are nevoie pentru a patrunde rapid pe pietele emergente. Partea cea mai infricosatoare: Alte companii solare urmaresc conducerea SolarCity. Acest lucru nu este bine pentru utilitati. 

Pe Tesla: compania auto care a pornit piata vehiculelor electrice. Musk spune ca a inceput Tesla, deoarece „era clar ca nu vom vedea masini electrice de la cei mai mari producatori de masini”. 

„Industria [automobilelor] functiona in doua spatii false, a spus Musk.„ Unu, ca nu puteti crea o masina electrica convingatoare. Si doua, ca nimeni nu l-ar cumpara ”.

Strategia lui Tesla „este de a intra la capatul inalt al pietei, unde clientii sunt pregatiti sa plateasca o prima, iar apoi sa coboare piata cat mai repede catre volumul unitar mai mare si preturi mai mici cu fiecare model succesiv”, a scris Musk in The Secret Master Plan Tesla Motors (doar intre tine si mine).

S-a rezolvat destul de bine pana acum. Tesla a lansat Roadster-ul (o masina sport) in 2010 pentru 109.000 de dolari; intentioneaza sa elibereze Modelul X (o masina de familie) la inceputul anului 2015 pentru 40.000 de dolari. „Acum ca am devenit profitabili, ne asteptam ca alti producatori sa intre pe piata masinilor electrice”, a spus Musk.

Dar Tesla nu mai este doar o companie auto. Musk a anuntat recent intentia de a construi o fabrica Giga de 5 miliarde de dolari, care va produce 35 de gigawatt-ore de baterii cu litiu-ion pe an. (Aceasta este mai mult decat capacitatea fiecarei baterii de pe planeta astazi.) In timp ce fabrica va ajuta productia de vehicule electrice cu rampa Tesla pana la 500.000 de masini pana in 2020, fabrica planificata Giga va „accelera ritmul inovatiei bateriilor”, potrivit Cel mai recent newsletter pentru investitori Tesla. 

Batteries today cost around $400/kilowatt-hour. Due to its massive scale and vertical integration, Tesla says the Gigafactory will cut battery costs by 50% by 2020 — down to $200/kilowatt-hour. But Musk also says he hopes the plant will ultimately get costs down $100/kilowatt-hour — the threshold at which battery storage becomes economical, according to the U.S. Department of Energy.

Implicatiile SolarCity si ale planurilor ambitioase ale Tesla nu se pierd in Utility Dive. Sistemele de stocare solare si de stocare, pe care SolarCity si Tesla le deruleaza deja, le ofera utilizatorilor finali posibilitatea de a se deconecta de la reteaua electrica (si pot fi costuri eficiente de pornire). In timp ce clientii de utilitati care pleaca de pe retea sunt probabil sa ramana un scenariu extrem pentru viitorul previzibil, aceasta este perturbarea pe care Tesla si SolarCity le-ar putea provoca pe sectorul energiei electrice si al utilitatilor. 

Ambele companii nu sunt doar lideri pe pietele lor; creeaza in mod eficient noi piete si imping granitele a ceea ce este posibil. Numai timpul va spune daca companiile lui Musk isi indeplinesc ambitiile.

4. Bill Gates

Valoarea neta: 76 miliarde de dolari

Eforturi notabile: Energie optima, Otter Tail Power, TerraPower, Aquion Energy, LightSail Energy, Varentec, Uric-tricity

Stim cu totii cine este Bill Gates.

Dar, in timp ce cel mai bogat om din lume este cel mai renumit pentru Microsoft si pentru munca sa filantropica, Gates este de asemenea influent in sectorul energetic. Investitiile sale acolo se pot palide in comparatie cu marea sa avere, dar orice face Gates este obligat sa atraga atentia.

Aceste investitii se incadreaza, in general, in doua galeti: investitii cu risc redus si pariuri cu recompense mari care ar putea provoca descoperiri care schimba jocul. 

La prima nota, Gates este investit in compania de utilitate din Minnesota, Otter Tail Power si compania electrica din Texas Optim Energy (care tocmai a depus pentru faliment). Insa cele mai interesante investitii energetice ale Gates sunt in start-up-urile cu un potential perturbator, cum ar fi compania de monitorizare si gestionare a retelei Varentec si stocarea de energie spera ca LightSail Energy si Aquion Energy.

Cel mai interesant poate fi Aquion. Cu peste 100 de milioane de dolari in mana, Aquion este in mod de productie la marea sa fabrica din Pennsylvania. Planifica sa-si livreze bateriile cu ioni de sodiu clientilor in prima jumatate a acestui an – la un pret de 250 USD / kilowatt-ora.

Gates a finantat, de asemenea, TerraPower, o companie care dezvolta tehnologie de reactor nuclear care poate functiona pe uraniu epuizat, reducand astfel amenintarea de proliferare nucleara. Si pe o nota mai usoara, Fundatia Bill si Melinda Gates au acordat recent 500.000 de dolari unui proiect care a dezvoltat tehnologie pentru alimentarea celulelor microbiene de combustibil cu – credeti sau nu – urina umana. (Se numeste „urinism-truc”. Fara gluma.)

Filosofia din spatele acestor investitii? „Este nebun cat de putin finantam energie”, a spus Gates in 2012. In ciuda ratelor lor de esec ridicate, Gates a finantat aceste startup-uri din stadiul incipient, deoarece avem nevoie de „nebuni” pentru a veni cu „minuni energetice” pentru a combate schimbarile climatice .

„[Avem] literalmente nevoie de mii de aceste companii pentru a incerca acest lucru”, a spus Gates. „Uitati-va la companiile de baterii [la ARPA-E] si, daca il puteti gasi pe unul din zece care va inregistra un progres, atunci grozav, mergeti sa investiti in el.”

Daca chiar una dintre aceste startup-uri decoleaza, ar trebui sa aiba un impact mare asupra viitorului sectorului energetic.