Obligatiuni: ce sunt obligatiunile – si ce imi aduc ele?

Obligatiunile sunt considerate o forma sigura de investitie. Dar ce este asta oricum? Cum functioneaza? Va vom explica – si va vom arata daca, cand si cum ar trebui sa va investiti banii in obligatiuni.

La obligatiuni sau obligatiuni este vorba de un  credit pe care il primeste un stat, dar si o companie, si pentru emiterea unui bilet la ordin. Acest bilet la ordin care include o rata fixa ​​a dobanzii si un termen fix se numeste obligatiune. demifi.iedint.com

• Bursa de Valori si Pietele:  Toate preturile pietelor financiare

Ce nu stiu multi: Ca investitor, poti investi in aceste bilete la ordin. Dar ce sunt de fapt obligatiunile? Este cu adevarat sigur sa investesti in obligatiuni? Si ce ar trebui sa iau in considerare atunci cand fac o investitie? t-online ofera o imagine de ansamblu.

Cum functioneaza exact obligatiunile?

Elementul central al unei obligatiuni este deja in numele ei: „imprumut”. Oricine emite o obligatiune doreste sa imprumute bani si, in schimbul imprumutului, ofera un bilet la ordin cu termen fix si dobanda . www.realtyreview.net

Daca, de exemplu, un stat emite o obligatiune, fondurile, companiile de asigurari, bancile, dar si micii investitori si investitori pot cumpara acest titlu. In acest fel, ei imprumuta bani de la stat pentru o perioada de timp – termenul obligatiunilor.

• Cumpararea de actiuni : asa incepeti
• Tranzactionarea pe actiuni : de ce sa aveti in vedere
• Titluri speciale : asa functioneaza convertibilele inverse

Ca si cum ar fi o banca, creditorilor li se plateste dobanda pentru banii imprumuti pe termen, cunoscuta si sub denumirea de cupon de dobanda sau doar cupon  . In jargonul tehnic, obligatiunile sunt, prin urmare, numite si titluri cu venit fix sau obligatiuni . www.spaihts.com

La sfarsitul termenului, creditorul isi va primi banii inapoi. Termenii tipici pentru obligatiunile de stat sunt 5, 10, 20 sau chiar 50 de ani. In cazul obligatiunilor corporative, scadentele sunt de obicei mai scurte.

Bine de stiut : Statele si companiile care emit obligatiuni se mai numesc si emitenti. mypageresults.com

• Securitate pentru contul de custodie:  ce imi aduc obligatiunile de stat?

Cum pot face bani din obligatiuni?

Pentru a obtine randamente financiare cu obligatiuni, puteti utiliza notele pe de o parte cumparare, detinerea si numerar pe durata termenului de dobanda. In acest caz, valoarea nominala a unei obligatiuni joaca un rol crucial.

Valoarea nominala Valoarea

nominala sau suma nominala a unei obligatiuni este suma de bani pe care emitentul unei obligatiuni o datoreaza creditorului si trebuie sa o ramburseze la sfarsitul termenului. In acelasi timp, valoarea nominala determina dimensiunea partilor din volumul total de obligatiuni. schoolofrockonline.com Deci, daca o obligatiune are o valoare nominala de 1.000 EUR, dar doriti sa investiti 4.000 EUR, trebuie sa cumparati patru obligatiuni cu o valoare nominala de 1.000 EUR. copper-scroll.com

Pe de alta parte – si aceasta este forma mai comuna – puteti investi si in obligatiuni pe termen. Pentru ca obligatiunile sunt tranzactionate la bursa. In acest caz, nu trebuie sa asteptati pana la sfarsitul termenului.

In schimb, cumparati o obligatiune in orice moment la ceea ce se numeste  valoarea de piata . www.5course.com Dupa un timp, le vinzi din nou – in cel mai bun caz la o valoare de piata mai mare, astfel incat sa faci profit.

Valoarea de

piata Valoarea de piata indica modul in care valoarea nominala se modifica pe parcursul termenului din cauza cererii la bursa. La inceput, adica atunci cand este emisa o obligatiune, valoarea de piata este de 100% din valoarea nominala. Intre ele fluctueaza – deci poate fi semnificativ peste sau sub valoarea initiala. digipo.sungame.biz Spre sfarsitul termenului, valoarea de piata se apropie de obicei din nou de valoarea nominala.

Cat de sigure sunt obligatiunile?

Practic, depinde de  bonitatea statului sau a companiei  . Deoarece riscul creste, cu atat este mai mare sansa ca un stat sau o companie sa nu ramburseze banii imprumutati, adica imprumutul sa esueze. 

Bonitatea este verificata in mod regulat de asa-numitele agentii de rating. pocodetodo.com Companiile si statele care au putine datorii primesc o nota buna.

• Investitii in multime: Astfel, tu, ca mic investitor, investesti in proiecte de mai multe milioane de dolari
• Actiuni, ETF-uri si Companie:  Cu aceste investitii obtineti un profit in ciuda dobanzii minime
• Scorul Bad Schufa? : Cum sa va cresteti ratingul de credit

Cea mai buna nota posibila este ratingul „AAA”, numit „Triple-A”, cel mai prost posibil un „D”. Exista, de asemenea, diferite niveluri, inclusiv plus si minus ca la scoala. Expertii sfatuiesc cu fermitate sa nu investesti in obligatiuni de la companii sau state cu un rating de „BB +” sau mai mic. badboyworldwide.com Pentru ca acestea sunt considerate foarte speculative.

Riscul obligatiunilor depinde si de moneda in care a fost emisa obligatiunea. Acest lucru se mai numeste si  risc valutar . Trebuie sa stiti ca o moneda poate fluctua foarte mult, ceea ce poate avea un impact negativ asupra rentabilitatii dvs. www.alabamacreditunionsucks.net

Cum investesc in obligatiuni?

Cel mai simplu mod de a investi in obligatiuni este prin asa-numitele fonduri de pensii . Acesta este practic un cos de fonduri de investitii care sunt folosite pentru a cumpara si vinde diferite obligatiuni la valoarea de piata (vezi mai sus).

• Investitie:  De unde cumpar obligatiuni – si cat ma costa?
• Investitii : Ce sunt mai exact fondurile de pensii?
• Cont de valori mobiliare: deschideti in doar trei pasi

O alta varianta sunt asa-numitele ETF-uri de obligatiuni . In acestea, un algoritm computerizat simuleaza un indice de obligatiuni, care arata performanta obligatiunilor din indice. integrityhis.com

• hd satelit
• translate to english
• olx botosani
• e-ziare
• metro
• legea 55/2020
• riverdale
• prime video
• kylie jenner
• mile to km
• powerbet
• somnoroase pasarele
• smart bet
• expresor cafea
• ceconline
• observatorul prahovean
• honda civic
• ziarul de bacau
• ikea bucuresti
• scribd

Cu un ETF de obligatiuni, investiti in toate aceste titluri.

• Fonduri indexate: cum functioneaza exact ETF-urile
• ETF-uri de obligatiuni : cum functioneaza

Mai merita obligatiunile?

Obligatiunile sunt considerate o forma de investitie foarte sigura deoarece preturile lor sunt mai putin volatile decat actiunile, de exemplu, genereaza o rata fixa ​​a dobanzii, cuponul, si sunt rascumparate la sfarsitul termenului.

In momentul de fata, insa, nu genereaza aproape niciun venit din cauza ratelor scazute ale dobanzilor (vezi mai jos). Cu toate acestea, expertii sfatuiesc – mai ales din cauza riscului scazut – sa adaugati obligatiuni in portofoliu. pharmago.com

In ce consta randamentul obligatiunii?

Randamentul obligatiunilor, cunoscut sub numele de rentabilitate, nu depinde de obicei doar de dobanda pe care o platiti. Pentru ca: De cele mai multe ori, nu cumparati o obligatiune exact la valoarea sa nominala (vezi mai sus) si apoi o vindeti din nou la sfarsitul termenului .

In schimb, puteti investi si in obligatiuni pe parcursul termenului – si sa le vindeti din nou inainte de sfarsitul termenului. Apoi cumparati o obligatiune la asa-numita valoare de piata (vezi mai sus). www.habibe.com  Prin urmare, returnarea depinde de urmatoarele criterii:

• Pretul bursei : pretul unei obligatiuni determina randamentul. Depinde de cererea investitorilor. Cu toate acestea, acest lucru se schimba daca rata dobanzii de pe piata creste sau scade (a se vedea mai jos).
• Termen : Cu cat o obligatiune este mai lunga, cu atat randamentul tinde sa fie mai mare. bear.wknjlaw.com
• Puterea de cumparare : Daca o companie sau un stat este foarte solvabil, adica are un rating de credit ridicat, acest lucru are un efect negativ asupra rentabilitatii – deoarece cu cat riscul este mai mic, cu atat veniturile sunt mai mici.

Rata dobanzii de pe piata si pretul obligatiunilor

Investitia in obligatiuni pare putin complicata la inceput. De vina este logica pretului obligatiunilor , ceea ce la prima vedere pare paradoxal. Cererea de obligatiuni de la investitori – si, prin urmare, pretul obligatiunilor – este influentata de asa-numita rata a dobanzii de piata , adica de nivelul dobanzii oferit de banci. brasnow.com  Paradoxul cu legaturi:



Cand ratele dobanzilor de pe piata cresc, pretul unei obligatiuni scade de obicei. Motivul: atunci cand dobanzile cresc pe piata, dobanzile la obligatiunile nou emise cresc si ele. Investitorii ar prefera atunci sa-si investeasca banii in obligatiuni noi cu o rata a dobanzii mai mare – si nu in obligatiuni mai vechi care au fost emise mai devreme si cu o rata a dobanzii mai mica. Reversul se aplica dupa aceeasi logica: daca rata dobanzii de pe piata scade, pretul bursier al unei obligatiuni creste. www.trutube.com

Cand ar trebui sa investesc in obligatiuni?

Ar trebui sa cumparati obligatiuni atunci cand ratele dobanzilor scad . Ceea ce la inceput suna paradoxal, urmeaza logica pretului obligatiunilor (vezi mai sus): atunci cand ratele dobanzilor scad la banci, multi investitori incearca sa obtina dobanzi mai bune – si cumpara obligatiuni mai vechi de la companii sau state pentru ca promit venituri mai mari din dobanzi decat banca . Rezultatul: randamentele obligatiunilor cresc.

Cand ratele dobanzilor cresc , fenomenul se inverseaza: deoarece banca plateste mai multa dobanda, companiile sau statele trebuie sa promita si mai multe dobanzi pentru noile lor obligatiuni. lions-club-aschheim.ethphoto.com Intr-un astfel de moment, investitorii vand obligatiuni relativ „vechi” cu dobanzi mai mici pentru a le asigura pe cele noi cu dobanzi mai mari.

Rata dobanzii de pe piata este in prezent foarte scazuta. Motivul: rata cheie a dobanzii a Bancii Centrale Europene a fost la zero de ani de zile. Si ratele dobanzilor din alte tari sunt, de asemenea, scazute in prezent. tellsanta.com Prin urmare, daca nu detineti nicio actiune in obligatiuni, ar trebui sa asteptati pana cand ratele dobanzilor vor creste din nou.

• Nicio carte cu sapte sigilii : tineti cont de aceste sfaturi atunci cand investiti
• Mix de actiuni si obligatiuni: asa functioneaza certificatele de participare la profit

Ce tipuri de obligatiuni exista?

Pe langa diferentierea in functie de emitentul respectiv, adica obligatiuni guvernamentale si obligatiuni corporative, exista si alte tipuri de obligatiuni. O imagine de ansamblu:

• Obligatiuni cu randament ridicat : acestea sunt practic o forma foarte riscanta de obligatiuni corporative sau de stat. Pentru ca: puterea de cumparare a emitentului este foarte scazuta. sol.orient-freight.com Prin urmare, un stat sau o companie trebuie sa plateasca investitorilor o dobanda mare 
• Pfandbriefe : Aceasta este o varianta speciala a obligatiunilor corporative. Anumite caracteristici de securitate sunt stipulate aici – dar rentabilitatea investitiei are de suferit.
• Obligatiuni convertibile : Aceasta este o forma speciala de obligatiuni. Pentru ca aceste obligatiuni pot fi „convertite” in actiuni – de unde si numele. Cu toate acestea, ele nu sunt potrivite pentru investitorii privati.
• Obligatiuni federale de trezorerie : aceste tipuri de obligatiuni nu mai sunt pe piata. Acestea au fost emise de guvernul federal intre 1969 si 2012 si erau cunoscute ca titluri de valoare sigure, cu venit fix. Statul a imprumutat bani direct de la cetatenii sai in acest fel. Sume foarte mici de bani puteau fi deja investite in obligatiuni de trezorerie federale, motiv pentru care erau deosebit de populare in randul investitorilor privati.
• Obligatiuni protejate de inflatie:  cu aceste obligatiuni, de exemplu, acordati unui stat un imprumut pe termen mai lung, de obicei intre cinci si 30 de ani. In schimb, veti primi dobanda, a carei valoare se bazeaza pe preturile de consum. Astfel, puterea de cumparare a banilor imprumutati ramane constanta de-a lungul anilor.